押し安値・戻り高値とは？見つけ方5選【トレンド転換の見極め方も解説！】
押し安値とは、簡単に言えば、FX市場などで価格が上昇トレンドにある際に、一時的に価格が下がるポイントを指します。戻り高値は、価格が下降トレンドにある際に、一時的に価格が上がるポイントです。押し安値と戻り高値を適切に活用すれば、利益を最大化し、リスクを最小限に抑えられます。
本記事では、押し安値と戻り高値の基本的な概念から、その見つけ方、さらにダウ理論に基づくトレンド転換の見極め方について詳しく解説します。また注意点もお伝えします。
この記事を通して、押し安値や戻り高値を深く理解し、実際のトレードに活かすための具体的な方法を学べます。結果、トレードの成功率を高め、利益を最大化できるようになるでしょう。
まずは、押し安値と戻り安値の理解を深めていきましょう。
押し安値・戻り高値とは？
押し安値と戻り高値は、トレードを実践する上で欠かせない重要な概念です。今から、それぞれの特徴や利点を解説していきます。押し安値から詳しく見ていきましょう。
押し安値とは？
押し安値は、為替レート（ドル円など）が上昇トレンドにある中で、一時的に下落した際の最安値を指します。「押し目」とも呼ばれます。
2024年1月から7月まで円安基調が続いていましたね。しかし、一直線に上昇していたわけではありません。全体的には上昇傾向でしたが、反落することもありました。①が示唆する部分で、押し安値が形成されています。
押し安値は、為替レートが全体的に上昇している過程で、一時的に下落する局面を表します。多くのトレーダーがこの下落局面を買いの機会と捉えるため、重要なポイントとなります。
例えば、ドル円レートが140円から145円まで上昇していたが、一時的に上昇トレンドの半値に該当する142.50円まで下落したとすると、142.50円が押し安値になる可能性があります。トレンドの半値（フィボナッチの50%に該当）では押し目買いエントリーが入りやすく、反発する傾向があります。
押し安値が形成された場合、以下の点に注目してみましょう。
- 上昇トレンドが続いているかを確認できる
- 買いエントリーの絶好のタイミングとなりやすい
- 「損小利大」のトレードが可能
ただし、押し目安値だと考えて買いエントリーしても、突き抜けて下落の勢いが強まったり、反発するまでに時間が掛かったりする場合もあります。
戻り高値とは？
戻り高値は、押し安値の反対で、為替レートが下落トレンドにある中で、一時的に上昇したときの高値を指します。
ゴールドの日足チャートです。②の部分で戻り高値が形成されています。
押し安値と同様に、多くのトレーダーがこの上昇局面を売りエントリーの機会と捉えるため、重要なポイントとなります。
例えば、ドル円レートが145円から140円まで下落していたが、一時的に142円まで上昇したとします。この142円が戻り高値である可能性があります。そこから再び下落に転じる可能性が高いためです。
戻り高値を見つけると、次のようなメリットがあります。
- 下落トレンドが続いているかを確認できる
- リスクの低い売りエントリーのタイミングが分かる
- 損失を抑えるための「ストップロス」幅を小さく設定できる
ただし、戻り高値だと判断して売りエントリーしても、さらに価格が上昇する場合もあります。
押し安値・戻り高値の見つけ方
押し安値や戻り高値を正確に見つけることは、トレードの成功に直結する重要なスキルです。では、どのように見つければよいのでしょうか？MT4には、さまざまなツールが使えるようになっています。
MT4のツールを活用すれば、より簡単に見つけられるようになります。具体的には以下のツールです。
- フィボナッチリトレースメント
- 移動平均線
- レジスタンスラインとサポートライン
- オシレーター
- チャートパターン
それぞれのツールを使った押し安値・戻り高値の見つけ方を、今から詳しく解説していきます。
フィボナッチリトレースメント
フィボナッチリトレースメントは、押し目・戻り高値を見つける時に活用する人気ツールですね。フィボナッチで特に意識される数値は23.6％、38.2％、50％、61.8％です。
使用方法としては、直近のトレンドの高値と安値を結び、そこから押し目や戻り高値の目安を算出します。
実際の例で考えてみましょう。
ドル円の日足チャートの上昇トレンドの部分に「フィボナッチリトレースメント」を描画しました。
①の赤い枠で示しているように、50％、38.2％、23.6％のラインがそれぞれ押し安値のラインとして意識されていますね。
特に重要なのが50％のラインで、「半値」とも呼ばれ、多くのトレーダーに注目されます。また、61.8%を超えると、全戻し、つまり、高値や安値に接近していく可能性が高くなります。
そのため、押し安値・戻り高値を狙ってトレードするときの最終ラインは61.8%と考え、61.8%を少し超えた価格帯にストップロスを設定するのが私のおすすめです。
移動平均線
主要な移動平均線は、支持線・抵抗線として機能する傾向があり、押し安値・戻り高値を見つける参考となります。通貨ペアや銘柄・時間軸によって意識される移動平均線が異なる点には注意が必要です。
例で考えていきましょう。
ユーロ円に52日移動平均線を表示しました。
ユーロ円の52日移動平均線が支持線として機能していることが分かりますね。何回も意識されている移動平均線付近では、押し安値を形成する傾向があります。上記の図では少なくとも5回は反応しています。
移動平均線の数値をどのように設定したらいいか迷っている場合は、「移動平均線の設定は何が最強？」をご参考にご覧ください。
押し目買いのエントリーポイントとして移動平均線を利用する場合、以下の条件を確認してみましょう。
- 過去に複数回意識されている
- 移動平均線が上向きになっている
下落トレンドでの戻り売りの場合も同様です。
さらに、移動平均線付近で「包み足」が形成されたり、長いヒゲが出現したりすると、押し安値・戻り高値である可能性が一段と高まります。
レジスタンスラインとサポートライン
過去の高値・安値は、特にトレンド相場の中で重要な押し安値・戻り高値となります。
ダウ理論とも関連しますが、直近の高値や安値を更新すると、現在のトレンドが終了する可能性が高まります。したがって、トレンド終了の判断基準となる過去の高値・安値付近では、押し安値・戻り高値が形成されやすくなります。
また、過去の支持線や抵抗線も同様に重要です。
下記のチャートはドル円の日足です。①の部分は支持線、②の部分は抵抗線として機能しています。支持線となっている部分は、過去の高値（為替介入が実施された価格帯）です。
突破した後、一直線で上昇するのではなく、支持線まで反落し、押し安値を形成しています。
多くのトレーダーは最適な価格でのエントリーを狙うため、押し安値の場合、ギリギリのラインが狙われやすくなります。ただし、この傾向はトレンドの強さによって変化する点に注意しましょう。
オシレーター
オシレーターは、相場が売られすぎ・買われすぎの状態にあるかを判断するのに役立ちます。ただし、オシレーターだけで判断してしまうのではなく、他の指標と組み合わせて利用するのがおすすめです。
例として、押し目買いチャンスを見つける手順を紹介します。
- 過去に意識された支持線に価格が接近している
- オシレーターが売られすぎの水準を示している
- 包み足や長い下ヒゲなど、押し目買いを示唆するローソク足の動きが見られる
- オシレーターが売られすぎ水準を上抜けしている
これらの条件が揃うと、トレードの優位性が高まる可能性があります。
実際の相場分析で、戻り高値に注目したRSIの使い方の例をご紹介します。
RSIは売られすぎと買われすぎ水準が注目されますが、「50」も重要なラインです。50より数値が上にあれば上昇傾向、50より数値が下であれば下落傾向と判断できます。
下記はドル円の4時間足です。
RSIが下方向から50に向かっている場合（①）、50になる手前で戻り高値を形成する可能性があります。
実際に、50で反落して、RSIが再び50から30（売られすぎ水準）に向かって下落していますね。RSIはシンプルなツールですが、いろいろな使い方があります。
チャートパターン
チャートパターンは、押し安値・戻り高値を見つける上で非常に有効です。代表的なパターンには、トリプルトップ、ヘッドアンドショルダー、ダブルボトムなどがあります。
これらのパターンは特徴的な形状を持つため、重要な高値・安値が識別しやすくなります。
また、多くのトレーダーに認識されやすいため、そのポイントで押し安値・戻り高値が形成される確率が高いです。
下記はカナダ円の日足チャートです。ローソク足パターンから押し安値の形成を予想する方法をご紹介します。
①では「陰線+十字線+陽線 」のパターンである「明けの明星」シグナル、②では「陰線を包み込む」パターンの「陽の包み足」パターンが形成されています。どちらも、反転を示唆するシグナルです。
ローソク足はトレーダーがどのような心理でポジションをとっているのかを知る手がかりを与えてくれます。
ローソク足チャートパターンはたくさんあります。「ローソク足の反転サイン 強気パターンと弱気パターン10選」で、さまざまなローソク足パターンの詳細を解説しています。
押し安値・戻り高値でトレンド転換を見極める方法【ダウ理論】
トレンドの継続や反転を正確に判断することは、トレーダーにとって極めて重要なスキルです。押し安値や戻り高値を活用すれば、そのトレンド転換の見極めが可能になります。今から、具体的な方法を解説していきます。
まずは、押し安値から詳しく見ていきましょう。
押し安値でトレンド転換を見極める方法
押し安値を利用したトレンド転換の見極めには、まず相場全体の流れが上向きであるか確認が必要です。上向きの流れが前提条件となります。
次に、過去の相場で重視されている移動平均線を特定します。特定した移動平均線は、相場の中長期的なトレンドを把握する上で重要な指標です。
ローソク足が移動平均線より上にあり、移動平均線自体も上向きである場合、上昇トレンドの強さを判断できます。ローソク足と移動平均線の上昇条件が揃うと、押し安値が形成される可能性が高まります。
さらに、直近のトレンドにフィボナッチリトレースメントを描画したり、一目均衡表を表示させると、より精度の高い分析が可能になります。フィボナッチリトレースメントでは、特に50％（半値）のラインに注目します。50％のラインは多くのトレーダーに重視され、重要な押し安値になりやすいためです。
一目均衡表を使用する場合は、価格が転換線を上回っているか確認します。価格が転換線を上回る状態は、上昇トレンドの継続を示唆します。
下記はドル円の日足チャートです。
90日移動平均線、一目均衡表、フィボナッチリトレースメントを描画しています。
①の部分では、90日移動平均線に反応していますね。さらに、一目均衡表の雲の中で推移しています。さらに、フィボナッチリトレースメントで最も注目される50％（半値）です。包み足を形成しており、反発を予想できるシグナルがたくさん出ています。
時々ですが、フィボナッチリトレースメントの50％ラインと一目均衡表の転換線が重なる場合があります。50％ラインと転換線が重なる時、押し目買いが入る確率が非常に高くなるため、特に注目に値します。
①で買いエントリーした場合、50%や移動平均線のすぐ下にストップロスを仕掛けます。そのようにすれば、リスクは低く、大きな利益幅を狙うことが可能です。
戻り高値でトレンド転換を見極める方法
戻り高値を利用したトレンド転換の見極めでは、まずファンダメンタルズを含め、相場の下落傾向を確認します。相場が明らかな下落傾向であることを確認しましょう。
次に、72日や90日移動平均線などを表示し、過去の相場で重視されていた移動平均線を特定します。下落トレンドは勢いがあるため、52日、72日、90日など、やや短い期間設定の移動平均線が注目されやすい傾向があります。
戻り高値を形成するローソク足が陰線になっているか確認も重要です。戻り高値の陰線を、私は「高値陰線」と呼んでいます。（※正式名称ではありません）
特に、包み足かつ高値陰線の場合、戻り高値の可能性が高まるため、注目です。
下記はポンド円の4時間足チャートです。
表示しているのは52日移動平均線、フィボナッチリトレースメント、RSIです。
急落の後、反発して50%まで戻しました。フィボナッチリトレースメントで50%は最も意識されやすいため注目します。
一度は突破しましたが、すぐに反落の兆しを見せました。（①）移動平均線を上回ってはいませんが、売りエントリーを仕掛けるのはまだ不安です。
ココで確認したいのはRSIです。RSIは50を超えておらず、反落しそうな推移をしていますね。
戻り高値形成後は陰線が連続する可能性が高まります。陰線連続の流れに乗ったトレードを検討してみましょう。
戻り高値をわずかに上回る価格帯へのストップロス設定により、損失を限定できます。
押し安値・戻り高値の注意点
押し安値や戻り高値を活用したトレードは効果的な戦略の一つですが、成功するためにはいくつかの注意点を理解しておく必要があります。具体的な注意点は以下です。
- 時間軸によって位置が異なる
- トレーダーによって判断が異なる
- レンジ相場は判断が難しい
それぞれの注意点を具体的な対策とともに詳しく解説していきます。
時間軸によって位置が異なる
押し安値・戻り高値の位置は、選択する時間軸によって大きく異なります。
一般的に、より大きな時間軸の高値・安値がトレーダーに意識されやすい傾向があります。しかし、時間軸が大きくなるほど、誤差も拡大します。
例えば、日足チャートでの押し安値と予想される範囲が数十Pips程度ですが、5分足などの短い時間足では誤差の範囲が狭くなります。ただし、短い時間軸がトレーダーに意識されるかは分かりません。
重要なのは、異なる時間軸や分析ツールで同じ価格帯が支持帯・抵抗帯として示される場合です。
例えば、日足のフィボナッチリトレースメントと1時間足の一目均衡表の転換線がほぼ同じ価格帯を示す場合、その価格帯で押し目買いや戻り売りが入る可能性が高まります。このような複数の指標の一致は、より信頼性の高いシグナルとなり得ます。
対策
時間軸の違いによる影響に対処するには、複数の時間軸を組み合わせたマルチタイムフレーム分析が効果的です。
具体的には、日足のフィボナッチリトレースメントと1時間足の一目均衡表の転換線など、異なるツールや時間軸で同じ価格帯の支持帯・抵抗帯を示す場合に注目します。複数の時間軸の分析が示唆する支持帯・抵抗帯が一致する価格帯は、押し目買いや戻り売りが入る可能性が高まるため重要です。
また、大きな時間軸（例：日足）で全体のトレンドを把握し、より小さな時間軸（例：1時間足や15分足）でエントリーポイントを探る「マルチタイムフレーム分析」も有効です。
これにより、大局的な視点を保ちながら、より精密なタイミングでのトレードが可能になります。
トレーダーによって判断が異なる
押し安値・戻り高値の判断は、個々のトレーダーによって大きく異なる可能性があります。これは、各トレーダーが使用するツールやトレードスタイルの違いに起因します。
例えば、あるトレーダーがドル円の150.75円を抵抗線として見ている一方で、別のトレーダーは150.50円を抵抗線と考える場合があります。このような認識の差異は、トレード判断に大きな影響を与えます。
さらに、使用するブローカーによっても、表示される価格に多少の誤差が生じる可能性があります。業者によって、押し安値・戻り高値に多少なりとも誤差が生じます。
したがって、ある程度の誤差は許容する必要がありますし、できるだけスプレッドが狭くインターバンク市場どおりの価格レートを提示するブローカーを選択するべきでしょう。
対策
トレーダー間の判断の違いに対処するため、多くのトレーダーが共通して意識するツールやテクニカル分析手法を活用してみましょう。
具体的には以下のような方法があります。
- フィボナッチリトレースメントは、50%のレベルが特に注目
- 一目均衡表を使用する場合、日足の雲に注目
- 移動平均線では、28日、52日、90日、200日といった期間を重点的にチェック
- ラウンドナンバー（例：100円、1.2000ドルなど）も多くのトレーダーに意識されやすい
広く知られている水準やテクニカルツールを組み合わせて分析すると、より多くのトレーダーが共通して意識する押し安値・戻り高値を特定できます。
多くのトレーダーが同じ水準を意識するほど、その水準での反発や反転の可能性が高まり、押し目・戻り高値が形成されやすくなるのです。
また、複数の指標が一致する水準は特に重要視され、強力なサポートやレジスタンスとなる可能性が高くなります。
レンジ相場は判断が難しい
レンジ相場では、押し安値・戻り高値の判断が特に難しいでしょう。
レンジ相場では、価格が一定の範囲内で上下動を繰り返すため、不安定な動きになりやすく、トレンド系指標が機能しにくくなります。
例えば、移動平均線が横ばいになってしまい、明確な方向性を示さなくなることがあります。
レンジ相場の特徴として、ボラティリティの低下も挙げられます。価格変動の幅が狭くなるため、押し安値・戻り高値の形成が不明確になりやすいのです。特に、重要経済指標の発表を控えた待機相場では、レンジ相場になりやすく、ボラティリティも一層小さくなる傾向があります。
このような状況下では、通常の押し安値・戻り高値戦略を適用するのは難しく、誤ったシグナルを拾ってしまうリスクが高まります。
対策
レンジ相場では押し安値・戻り高値を見つけにくいでしょう。
次の方法が効果的です。まず、レンジ取引に特化した戦略を使います。具体的には、レンジの上限で売り、下限で買う手法です。また、5分足や15分足など短い時間軸に切り替えて、小さな押し安値・戻り高値を狙うのも一案です。
レンジ相場がブレイクアウトしたら、価格の動きに注目します。通常、以前のレンジ上限が支持線に、下限が抵抗線に転換します。もしそうならない場合は、ダマシかもしれません。
本物の突破なら、以前のレンジ上限付近で新しい押し安値が、下限付近で新しい戻り高値ができやすくなります。これらのポイントはエントリーのチャンスですので、見逃さず、タイミングを見計らいましょう。
Threetraderで押し安値・戻り高値を活用
Threetraderは押し安値・戻り高値の分析と活用に特に適した取引プラットフォームです。以下の特徴により、より精度の高いトレードが可能になります。
まず、Threetraderが提供する押し安値・戻り高値の情報は、インターバンク市場の実際の高値・安値に非常に近いものです。これにより、市場の真の動きを捉えやすくなり、より正確な判断が可能になります。
次に、Threetraderは狭いスプレッドで知られています。スプレッドが狭いということは、取引コストが低く、より小さな価格変動でも利益を得やすいことを意味します。また、提供される価格レートの精度も高いため、市場の動きをより正確に反映しています。
これらの特徴により、Threetraderはさまざまな取引スタイルに適しています。スキャルピングのような短期取引はもちろん、デイトレードやスイングトレードなどの中長期の取引でも効果的に利用できます。正確な価格情報と狭いスプレッドは、どの取引スタイルでも重要な利点となります。
まとめ｜押し安値・戻り高値
本記事では、押し安値と戻り高値の基本的な概念から、その見つけ方、トレンド転換の見極め方、そして注意点までを詳しく解説しました。
押し安値や戻り高値を見つけるためには、フィボナッチリトレースメントや移動平均線、レジスタンスラインとサポートライン、オシレーター、チャートパターンなど、さまざまなテクニカル指標や分析手法を駆使することが重要です。これらの手法を組み合わせて使うことで、より精度の高いエントリーとエグジットポイントを見つけることができます。
さらに、ダウ理論を用いて押し安値や戻り高値を使ったトレンド転換の見極め方を学ぶことで、市場の流れを的確に判断し、トレンドの初期段階でのエントリーやエグジットが可能になります。これにより、リスクを抑えつつ利益を最大化することができます。
本記事で得た知識をさっそく実践で試し、トレードの成功率を上げていきましょう。
