4월 7일부터 11일까지 주목할 경제 지표로는 미국 소비자 물가 지수(CPI, 4/10)와FOMC 의사록(4/9) 등이 있습니다.
지난 주 시장은 미국의 관세 정책 발표에 큰 동요를 겪었습니다. 이는 예상보다 심각하게 나타나, 미국 외부에서 제조 및 수입하는 기업에 타격을 주어경기 침체와 스태그플레이션에 대한 우려가 커지고 있습니다. 다우 평균은 하락 추세가 지속되고 있으며,RSI는 31로 반등 가능성도 있지만 일시적일 것으로 예상됩니다.4만 달러를 하회할 경우 3만 9150달러까지 하락할 가능성도 있습니다.
원유 가격도 경기 둔화 우려로 5% 이상급락했습니다. 65달러의 강한 지지선을 하회할지가 향후 경기 전망을 판단하는 중요한 기준이 될 것입니다.앞으로도 주가와 달러-엔 환율의 하락이 예상됩니다.
미국의 관세 정책은 "최악의시나리오"로, 미국 경기 후퇴가 현실화되고 있다.미국 주식 시장은 폭락했으며, PER(주가수익비율)가 높은 하이테크 주식의 하락이 심각하다. 기업의 실적 전망 하향 수정 가능성이있으며, "떨어지는 칼날"을 잡는 것에대한 경계가 필요하다. 미국 실업률과 인플레이션 지표에 주목해야 하며, 스태그플레이션의 징후를 수시로 확인할 필요가 있다. 일본 니케이 평균 주가는RSI 30을 크게 하회하며, 투매가 발생할 가능성도 있습니다.
상황의 펀더멘탈
관세 정책이예상보다 심각하기 때문에 시장이 동요하고 있습니다. 미국 기업들에게는 미국 외에서 제품을 제조하거나수입하는 기업들에게 큰 타격이 될 것입니다. 각 시장은 조정적인 반발이 있더라도, 향후 경기 침체나 스태그플레이션 등 약세 재료가 가득한 상황에서는 시장 전환이 어려울 것입니다. 계속해서 주가는 하락하고, 달러-엔 환율도하락할 것으로 예상합니다.
기술적 분석
다우 평균 주가 (US30)
다우 평균주가(US30)의 일일 차트를 분석합니다. 2025년1월 말에 상승 추세선이 저항선으로 작용하고 있는 것이 확인됩니다. 4만 5000달러를 고점으로 40,668달러까지 하락한 후, 4만 2800달러로상승했습니다. 되돌림 고점을 형성하고, 관세 발표를 계기로40,668달러의 저점을 갱신했습니다. 하락 추세가 지속되고 있음을 알수 있습니다.
RSI는31로, 반등할 가능성도 있지만 일시적인 것일 것으로 보입니다.4만 달러를 하회하고 3만 9150달러까지 하락할 가능성도 염두에 두어야 합니다.
원유(XTIUSD)
원유(XTIUSD)에 대한 분석입니다.관세 발표를 계기로 미국의 경기 둔화와 세계적인 수요 감소를 예상하며 원유 가격이 5% 이상 급락했습니다. 65달러 근처는 철벽 같은 지지선으로, 2024년에는 여러 차례 반등한 매우 강한 지지대입니다. 관세 발표 이후65달러를 하회할지 여부는 시장이 향후 경기 전망을 어떻게 보고 있는지를 이해하는 데 중요한 자료가 될 것입니다.2024년의 최저가인 65.5달러를 하회하여 2년 만에 최저치를 갱신할지 주목해야 합니다.
