이번 주에는 주요국의 금융 정책 발표가 잇따릅니다. 일본은행(3/19), FRB(3/19), 영국 중앙은행(3/20)의 정책 금리는 모두 동결될 것으로 예상됩니다. 미국과 유럽 간의 관세 전쟁이 격화되고 있으며, 트럼프 행정부의 보복 관세 발표와 일본의 쌀 관세에도 주목이 집중되고 있습니다. 우크라이나 휴전 협상은 진전을 보이고 있는 조짐이 있습니다. 미국 금융 기관들은 미국의 성장률 전망을 하향 조정하고 있으며, 관세 전쟁으로 인한 경기 악화와 인플레이션 상승으로 인한 스태그플레이션 우려가 커지고 있습니다. S&P 500은 최고치에서 10% 하락하며 조정 국면에 들어섰습니다. 200일 이동 평균선 아래로 떨어진 것은 코로나 충격 이후 처음입니다. RSI는 24로 강한 하락 추세를 나타내고 있습니다. 비트코인도 고점에서 하락하며 지지선이 저항선으로 전환된 상황입니다.
- 일본은행과 미국, 영국이 정책 금리 발표를 하며, 모두 동결될 것으로 예상됩니다.
- 미국과 유럽 간의 관세 갈등이 계속되고 있으며, 트럼프 행정부는 보복 관세를 발표했습니다.
- 일본의 쌀 관세에도 주목이 집중되고 있으며, 일본과 미국 간의 무역 전쟁 우려도 커지고 있습니다.
- 우크라이나의 휴전이 한 걸음 나아갔지만, 관세 우려가 있는 가운데 유로-달러는 상승할 가능성이 있습니다.
시장의 펀더멘털
미국 금융 기관들이 잇따라 미국의 성장률 전망을 하향 조정하고 있으며, 이는 주가에 영향을 미치고 있습니다. 관세 전쟁이 격화되고 있어 경기 전망도 불확실합니다. 게다가 관세로 인해 인플레이션율이 상승할 가능성도 있으며, 스태그플레이션 우려도 존재합니다.
기술적 분석
S&P500（US500）
S&P500의 일간 차트를 분석합니다. S&P500은 최고치에서 10% 하락하며 조정 국면에 들어섰습니다. 종가가 200일 이동 평균선을 명확하게 하회한 것은 2020년 3월 코로나 충격 이후 5년 만입니다. 또한, 4주 연속 하락은 2022년 4월 이후 처음입니다.
S&P500은 볼린저 밴드의 -2σ 선을 따라 하락하고 있으며, 200일 이동 평균선도 하회하고 있습니다. RSI는 24로, 매우 강한 하락 추세를 나타내고 있습니다. 미국의 경기 침체가 현실화되고 있는 상황입니다.
5490달러는 월간 피벗 S3에 해당하며, 이 수준을 하회할 경우 스톱로스를 유인하여 추가 하락할 가능성도 있습니다. RSI가 30을 초과할 때까지 경계를 강화할 필요가 있는 상황입니다.
비트코인 (BTCUSD)
비트코인의 일간 차트를 분석합니다. 비트코인은 고점 구간에서의 흐름이 무너져 90,850달러의 지지선을 하회하였으며, 이 지지선이 저항선으로 전환된 것이 확인됩니다. 현재는 10일 이동 평균선이 주목받고 있으며, 피보나치 되돌림의 50% (중간값)에 가까워지고 있습니다. 80,500달러를 하회할 경우, 70,500달러 근처의 61.8%로 하락할 가능성도 있습니다.
